Como la morosidad va a motivar oportunidades en el mercado que solo se van a poder aprovechar por quienes posean posiciones de liquidez. Los ricos se pueden hacer más ricos en época de crisis.

(C&P) El BCE se apea por fin del burro. Después de empecinarse en el control de la inflación desde que comenzó la crisis hace más de un año (e incluso subió los tipos en julio hasta el 4,25%), hoy ha admitido por primera vez que la vuelta de los mercados financieros a la normalidad, a una situación de "liquidez y estabilidad", es actualmente la "máxima prioridad", según el consejero de la entidad José Manuel González-Páramo.

Los mercados financieros no quieren hacerse cargo del desajuste entre los costes de producción de la electricidad y los ingresos procedentes de la tarifa. Se trata de una decisión consecuencia de "la aguda crisis que padecen los mercados financieros y la falta muy grave de confianza generalizada" han explicado desde la CNE

16.41: Sarkozy insiste en la unidad. 16.01: España no puede quedarse atrás. 15.48: Wall Street se une a las caídas. 15.43: Los líderes europeos preparan un documento de apoyo. 15.32: Más caídas. 14.17: El barril de crudo Brent ha bajado más de 3,5 dólares. 13.57. Cierre masivo de empresas. En los primeros seis meses del año han cerrado en nuestro país más 11.000 empresas. 13.17: La sesión europea se dramatiza. 12.20: Nueva inyección de liquidez. 11.14: Desplome bursátil generalizado.

Aunque en los ultimos tiempos, debido a la desconfianza frente al sistema financiero han hecho que el oro este subiendo de precio, en este articulo, que aun siendo de 2007 tiene plena validez, explican las razones por las que no es recomendable como inversion. Relacionada: meneame.net/story/escasea-oro-alemania-ante-abrumadora-demanda

El vicepresidente segundo del Gobierno, Pedro Solbes, ha asegurado hoy que el fondo de 30.000 millones de euros anunciado ayer por el presidente del Gobierno para apoyar a la banca "no costará ni un céntimo al contribuyente" y servirá para "romper la situación de bloqueo en la que actualmente se encuentra el mercado financiero". De esta forma ha querido Solbes salir al paso de las interpretaciones que afirman que el dinero que el Ejecutivo ha prometido acabará pasando factura a los contribuyentes

Si un par de bajadas de tipos no surgen el efecto deseado puede caerse en lo que se llama una trampa de liquidez donde los tipos están ya tan bajos que bajarlos no produce ningún efecto. Llegados a ese punto -Japón llegó hasta ahí en los noventa- sólo la inflación de precios puede ser un paliativo cuando el dinero empiece a quemar en las manos. Estupendo artículo de Paul Krugman. Relacionada: meneame.net/story/rebaja-tipos-coordinada-todo-mundo-fed-baja-0-5-punt

El Banco Central Europeo (BCE) confirmó que proporcionará liquidez ilimitada a los bancos, a través de sus operaciones de refinanciación, a un tipo fijo del 3,75 por ciento, una nueva medida de auxilio para el sector bancario. Se pondrá en práctica esta nueva medida de auxilio para el sector bancario desde la próxima subasta de liquidez, que tendrá lugar el 15 de octubre, y apuntó que la medida "continuará aplicándose por tanto tiempo como sea necesario, al menos hasta el 20 de enero".

Está visto y comprobado: los banqueros de este país no se hacen fotografías gratis. La que se hicieron con Rodríguez Zapatero en la reunión de hace unos días en La Moncloa ya tiene precio: un fondo anticrisis de 30 mil millones de euros ampliables hasta 50 mil (entre el 3% y el 5% del PIB) para, en palabras del propio presidente del Gobierno, “el sistema financiero más sólido del mundo”.

Zapatero y Pepiño Blanco han montado una fiesta para todos los bancos y cajas. Liquidez! Liquidez!

El gobierno y el banco central noruegos presentaron un paquete de medidas destinado a aumentar la liquidez frente a la crisis financiera, consistente en la emisión de obligaciones del Estado por un monto de hasta 41.000 millones de euros. Los bancos podrán cambiar algunos de sus créditos inmobiliarios más seguros contra obligaciones del Estado de mayor liquidez. Paralelamente, el Banco de Noruega va a proponer nuevos préstamos a tasa fija sobre dos años.

La Caja de Ahorros del Mediterraneo (CAM) está estudiando vender a su fondo de pensiones algunos de sus edificios, para así poder obtener recursos. La caja seguiría en esos edificios en régimen de alquiler.

La Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN), China, Corea del Sur y Japón, acordaron crear un fondo de capital conjunto para responder en el caso que en el sector financiero de la región acuse la falta liquidez, anunció la presidenta de Filipinas, Gloria Macapagal Arroyo.

[C&P] El problema actual era la estructura de los balances de los bancos, estos tienen activos a largo plazo y por definición iliquidos (hipotecas) que se financian con una importante cantidad de deuda o pasivos, una gran parte de ella a cort-medio plazo, gracias a la alquimia financiera estos activos iliquidos por definición (ejemplo hipotecas) se convertían en activos líquidos que permitían cubrir los vencimientos de deuda y continuar la senda del crecimiento acelerado.

Muchas personas dan por sentado que cuando van al banco a abrir una cuenta de ahorro, en cualquiera de sus versiones, la tasa de interés que debe reportar su inversión no debería ser inferior a la tasa de inflación, para al menos asegurar el poder adquisitivo de los ahorros en el tiempo. Otra cosa que muchos dan por sentado es el hecho de que de vez en cuando algún vecino deje algún mueble o electrodoméstico en la calle, porque se mudó y no se lo pudo llevar o vender o se ha comprado algo más nuevo y ya no lo necesita...

El consejero del Banco Central Europeo (BCE), José Manuel González Páramo, aseguró hoy que las medidas adoptadas por los gobiernos y bancos centrales frente a la crisis financiera ya están teniendo algún efecto positivo y pidió a los bancos que actúen en los mercados financieros para facilitar liquidez en el sistema.

Dice Sáenz (Santander) que hacerlo público tendría "un efecto reputacional negativo y posiblemente desproporcionado" porque el mercado puede entender que esos bancos o cajas están en apuros. Es que, precisamente, de eso se trata, señor Sáenz. De que los accionistas e inversores del banco tengan toda la información y puedan decidir con todos los datos en la mano si siguen confiando su dinero a tal o cual institución. Relacionado meneame.net/story/gobierno-evitara-revelar-bancos-reciben-ayudas-publi

La opción de dar a conocer la lista que recoja el conjunto de entidades que se acoja al fondo del Tesoro cada vez cobra más fuerza pese a que Economía había desechado esta opción para no 'estigmatizar' a las empresas. El Gobierno ha dado un giro en las últimas horas y ahora estudia la posibilidad de que se publique el nombre de los bancos y de las cajas de ahorros que acudan al fondo de liquidez del Tesoro para hacer frente a las dificultades de crédito.

Francisco Vallejo (Consejero de Innovación, Ciencia y Empresa de la Junta de Andalucía) “Lo que pretendemos es que, ante las restricciones de financiación y la caída del consumo, estas firmas (en su mayoría pymes) puedan funcionar con normalidad. Para lograrlo, seguiremos un doble camino: inyectarles liquidez y diseñar un plan de reestructuración que mejore su situación no sólo ahora, sino de cara al futuro”. “Nuestro reto no es que haya más pymes, sino que ganen tamaño, que salgan fuera de España.

A pesar de que la considerada 'gran banca española' -Banco Santander, BBVA, Caja Madrid, 'la Caixa' y Banco Popular- ha cerrado los nueve primeros meses del año con un crecimiento de su beneficio de casi el 13 por ciento, finalmente se ha visto obligada a blindarse ante los desajustes constantes del mercado. Hasta el mes de septiembre estos cinco grandes bancos contaban con casi 110.000 millones de euros de liquidez, que les permiten continuar garantizando la financiación y hacer frente a vencimientos de deuda.

[c&p] Los gobiernos, por su parte, que tan alegremente están dilapidando sus reservas y su crédito para "ayudar" a la banca, pronto habrán de poner en venta cualquier cosa de valor a su disposición a precios de ganga. Servicios de abastecimiento de agua, tratamiento de aguas residuales, transporte público, autopistas, aeropuertos, suelo industrial o residencial, autopistas, centros escolares, centros universitarios, mercados públicos, ... Las privatizaciones de Boris Yeltsin van a parecer cosa de niños.

Creo que a c/p la política del BSCH de ampliar capital mediante suscripción preferente de nuevas acciones penalizará al inversor de corto/medio plazo, que verá como cae el valor de sus acciones debido al precio de liberación de las nuevas, que por sentido común tenderá a ajustar el precio de las antiguas acercándolo a éstas hasta ser absorbidas por el mercado; pero como inversor a l/p, creo que ha hecho un movimiento maestro que hará escuela demostrando que para lograr liquidez y reforzar core, no hay que pasar por inyecciones de fondo público.

Hasta ahora, todo el mundo hablaba de los vencimientos de deuda a un plazo superior a un año, cifrados entre 75.000 y 80.000 millones de euros aproximadamente (hay vencimientos condicionales que determinarán la cantidad definitiva) por las propias entidades y el Banco de España, aunque algunas fuentes del sector los elevan a 100.000, cantidad equivalente al plan de avales previsto para 2009. Pero resulta que ése no es el único problema al que deben enfrentarse bancos y cajas: a esa cifra hay que añadirle otros 90.000 millones de euros .....

Parece que la necesidad de Ford por conseguir liquidez ha hecho que hayan tenido que vender parte de su participación en Ford, parte de ellas las adquiere la propia Mazda

La banca española sigue resistiéndose como gato panza arriba -salvo Caja Castilla-La Mancha y Caja Duero- a pujar en la primera subasta del Fondo de Adquisición de Activos del Gobierno, para lo que tienen de plazo hasta las 10 de esta mañana. Pero es posible que esa resistencia no dure mucho, porque las necesidades reales de liquidez de bancos y cajas para el próximo año son ingentes, mucho más grandes de lo que se pensaba. Concretamente, de 165.000 millones de euros que deben devolver para evitar incurrir en impago..