El Banco de Inglaterra (BoE, por sus siglas en inglés) se está empleando a fondo para intentar frenar las turbulencias que desató en los mercados el anuncio de rebaja de impuestos del Gobierno de Liz Truss. El pasado 28 de septiembre, la institución que preside el australiano Andrew Bailey anunció que frenaba sus intenciones de deshacerse de deuda pública (tiene en su haber más de 900.000 millones de euros en bonos del Tesoro británico), y que se lanzaba a comprar más bonos, a razón de casi 6.000 millones de euros diarios, hasta alcanzar un...
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etiquetas: banco de inglaterra , fondo de pensiones , intervención , 3 vez , pánico 
A ver cuando aprendemos que dejar en manos privadas cosas tan sensibles como las pensiones, o los ahorros es una bomba de relojeria, y al final acabamos pagandolo todos, por duplicado.
Relacionada, la primera vez de la intervención :
www.meneame.net/story/banco-inglaterra-interviene-mercado-compra-bonos
"Algunos académicos y expertos, como Iain Clacher, profesor de Finanzas y Pensiones en la Universidad de Leeds, alertan ya de la posibilidad de que todas estas instituciones que componen la llamada “banca en la sombra” -aseguradoras, firmas de inversión o fondos de pensiones- acumulen en sus activos un riesgo mucho mayor que el han hecho creer a sus clientes".
Esto si que va a ser una guerra nuclear del sistema.
Si antes mucha gente usana tenía que currar hasta el día de su muerte para sobrevivir, ahora encima lo harán pluriempleados.
Deja que busco….. ¿Eh @Junchi? ¿Qué tal te ha salido el chistecito para defender la medida que percibías como brillante el primer día?
El problema es que esos planes de pensiones invertían en deuda pública a largo plazo como colateral partiendo de que era un activo absolutamente seguro... y así ha sido hasta que esta crisis ha provocado una caída en el mercado de bonos que no se había visto desde mediados del siglo XIX (cuando la guerra civil en EEUU y la crisis de los mares del sur nada menos).
De todos modos es cuestión de tiempo que el mercado se recupere y podían haber capeado el temporal si los bocazas del gobierno de Truss, como buenos políticos de derechas, no hubiesen salido a decir que iban a financiar con más déficit una bajada de impuestos a lo bruto lo que provocó un Flash Crash y obligó al BoE a intervenir.
Las bajadas de impuestos no causan pánico de nada por si solas. Si así fuera Madrid hubiera tenido una crisis de deuda también.
Lo que causa el pánico es el anuncio de que van a disparar el déficit en plena época inflacionaria y no explicar claramente cómo piensan pagarla. En este caso, el mayor problema es la expansión de gasto público para subvencionar calefacción, una puta barbaridad.
No hay nada que explicar aquí. Las cuentas equilibradas siempre han sido parte de nuestras ideas.
Cc #12
#18 Entonces siendo liberal esta bien o mal intervenir el mercado?
Un liberal no hubiera permitido socializar las pérdidas, hubiera dejado caer los fondos de pensiones.
En España el único partido liberal es el PLIB.
Lo que hace falta es que se ate corto a los chorizos
#13 Aunque no hubiera sido así, hay gente que dice que para tener una buena jubilación no hay que meter todo en un plan de pensiones, que vas a perder dinero en comisiones, sino que en más sitios que sólo ahí. Exacto, no es tan sencillo.
Ahí, cada palo que aguante su vela, así se hace una sociedad prospera.
Cuando algo malo pase , puede que este invierno, iréis de Nostradamus, pero coño lleváis así décadas.
www.elotrolado.net/hilo_hilo-invierte-tus-ahorros_2398910
A veces hago pequeños cambios, por ejemplo ahora que están subiendo los intereses de los bonos me estoy planteando tener una participación en ellos para diversificar. Pero por lo general es una cartera bastante estática.
Si tratas a la gente como niños, tendrás niños. Si quieres que la gente sea adulta, tratalos como adultos, hazlos responsables de sus decisiones.
¿Cuentas equilibradas? Pero si los neoliberales no saben ni sumar como para pedir cuentas equilibradas.
Lo único que saben es repetir las mismas gilipolleces una y otra vez. Seguidores de la escuela de Viena, la homeopatía de la economía.
Si los bancos centrales tienen que intervenir y además de manera coordinada, el sistema está mal diseñado.
Pues lo vas a flipar. En esos momentos es cuando Bitcoin será una balsa salvavidas. Ojo el crash está próximo.
Gracias.
Edito: Ya lo vi.
Esas predicciones me suenan a esas de que España iba a caer en agosto de 2016-7, entrabas, y veías que era clickbait de un fondo de inversión.
Tú dices que pagar pensiones públicas es mala idea, y yo te he dicho que pagar beneficios a banca privada no es mejor solución.
Además, los planes de pensiones son la forma de ahorro con las comisiones más reducidas.
Por más que lo pinteis de cobardía e irresponsabilidad, lo que es es una negación al sistema de egoismo institucionalizado que significa el liberalismo, es la negación de una ley del mas fuerte económica en la que importan más un concepto irreal (los capitales) que algo sintiente y palpable (las personas).
Lo mejor de todo es que pretendeis los liberales que el derecho a la propiedad si que sea sagrado, y no solo eso, que paguemos los de abajo la seguridad de los de arriba. Pues mira, estando como estoy a favor de la propiedad privada, más importante me parece el comer a diario, así que llegados a ese punto, la falta de empatía y de reglas que pide el liberalismo para sus capitales sirva para la vida real. Que cada rico se preocupe de que no le echen las tripas afuera para levantarle sus dineros y se financie su segurodad. Si no debe ser competencia del Estado asegurar la salud o la vejez de los ciudadanos pobres, que tampoco sea la de asegurar las posesiones de los ricos.
Dudo mucho que si les hubiera pasado eso a ellos seguirían pensando igual.
CC #58.
A partir de ahí define unos objetivos y una estrategia y según eso selecciona los activos (fondos, plan de pensiones, acciones...) Para alcanzar esos objetivos. La gente suele empezar por este último paso y es un gran error: solo si estás convencido de lo que haces vas a poder aguantar en los momentos malos, que llegarán seguro.
Coincido con #35 que los fondos indexados de bajo coste son la mejor estrategia para un inversor particular a largo plazo, pero como digo eso lo deberás decidir por ti mismo.
"Es cuestión de tiempo que el sistema se recupere"
O es cuestión de tiempo que el sistema se derrumbe por completo y ya no pueda ser rescatado.
Los fondos de inversión no tienen ninguna garantía. Si el valor de esos fondos baja mucho, todo se va a la mierda, y luego el estado no tendrá dinero suficiente para rescatarlos.
Hay una media de 2 trabajadores por cada pensionista (1.9, pero así redondeamos).
magazine.caser.es/mi-bolsillo/cuantos-trabajadores-necesita-un-pension
Aún así el sistema no es sostenible, pero supongamos también para nuestros cálculos que es sostenibles.
Del enlace: Al cierre de septiembre había 18,8 millones de personas afiliadas a la Seguridad Social. Esas personas necesitarán otros dos trabajadores cuando se jubilen, así que en más o menos un periodo intergeneracional (pongamos 30 años), necesitaremos unos 36 millones de trabajadores. Y en otros 30 años, unos 72. Las cuentas están claras: el sistema de pensiones sin capitalización es un castillo de naipes.
El principal problema es que algo que debería ser muy estable ha tenido unas oscilaciones muy grandes en pocos días. Y que esos activos se utilizan de colateral para otros productos de cobertura que estabilizan la tesorería de los fondos de pensiones. Realmente el problema es que algo que debe de ser la punta de lanza de la estabilidad, la pierda. Por eso es correcto que el BOE actúe.
Son cosas como esta las que hacen que Menéame aún sea un garn site.
Pero claro en europa eso de invertir en empresas industriales pasó a la historia, que puedes obtener un rendimeinto del 5% anual de media, cuando invirtiendo en deuda y similares obtienes un 15%, pero claro la deuda se hunde y pierdes hasta la camisa. Bueno, los gestores no, los pardillos que han puesto ahí sus ahorros, y esto ocurre cada 10-15 años y tiene que salir el gobierno a rescatarlos.
En USA muchos fondos se compran y venden entre ellos las acciones para que suban.
Pero sí, fiscalmente es una putada.
Yo tengo plan de pensiones en UK, más porque me obligan que por otra cosa. Prefiero montarme la jubilación yo mismo.
es.m.wikipedia.org/wiki/Contrato_social
El problema es, yo no firmé ningún contrato, tampoco me dan la opción de salirme del contrato. Aquí hay cierta hipocresía, porque liaríamos la de dios si Movistar nos cobrara el teléfono sin haberlo perdido pero nos parece bien darle la mitad de lo que ganas, tu libertad e incluso tu vida a un ente con el que no has firmado contrato alguno.
Que ojo, yo no soy anarquista. Creo que todos los sistemas políticos, el estado es el que ha demostrado ser mejor. Pero digamos las cosas como son, el estado no es un contrato social, es una imposición.
Yo soy minarquista, creo que el estado puede existir pero que se concentre en unas competencias muy concretas. Tal como seguridad, defensa, justicia, sanidad e infraestructuras.
Nada de Estados gigantescos del 50% del PIB, con el 15% del PIB ya puedes financiar todo eso que he dicho.
La deuda de Estados siempre es la parte más conservadora de una cartera. Los fondos de pensiones suelen ser mixtos. El retorno de la deuda senior suele ser de un 2 o 3%. La renta variable suele dar rendimientos que doblan o triplican ese valor. Los bonos no se hunden y pierdes la camisa, si los mantienes hasta vencimiento son el producto más estable dentro de los activos financieros. El problema es que su valor contable actual baja si suben los tipos de interés. Y en este caso eso es relevante porque los bonos se usan como garantía de otro tipo de inversiones y coberturas.
Lo último que dices no tiene demasiado sentido. Las inversiones a largo plazo no se basan en la especulación y las burbujas de precios
¿Los dejas en la miseria o los rescatas con el dinero de los impuestos?
Y si tú abogas por no rescatarlos, para eso ya están las pensiones públicas, ¿No? ¿Para que pagar las comisiones de los bancos?
Por otra parte confundes un sistema público de pensiones que invierte en empresas privadas como es el caso de National Employment Savings Trust inglés o el fondo soberano noruego con los planes de pensiones de los bancos (que sí, en su mayoría son una castaña, al menos en este país) En fin, This is Meneame y cuando sale la palabra privado=caca, sin tener en cuenta que hay mil matices y maneras de enfocar las cosas.
Yo no hablaba del sistema si no del mercado de bonos, que se recuperará cuando los bancos centrales dejen de subir tipos. Si ello no ocurre quiere decir que la inflación al 10% va a ser perpetua y en ese caso la menor de nuestras preocupaciones sería que iba a pasar con las pensiones.
Y aún en el caso de que el mercado de bonos no se recupere no hay más que esperar al vencimiento para recuperar la inversión, a no ser que los estados también quiebren claro, y en ese caso lo que pase con las pensiones sería la menor de nuestras preocupaciones una vez más.
Para que quiebre un fondo tienen que pasar a valer cero todas las acciones y todos los bonos que lo componen y los fondos de pensiones están muy diversificados, así que si eso ocurre también estaríamos en el fin del mundo.
(te aseguro que el BCE ha comprado más deuda española en los dos últimos años que el BOE británica..)
El que se queda en un país está sujeto a la ordenación de dicho país.
Cuando la única opción que te da es la que es no tienes responsable de nada porque no tienes control de nada.
Nunca la mitad de la gente será bombera ni la mitad de la gente será policia.
Pero si va a pasar que haya 20 millones de jubilados (ya tenemos a 10 y creciendo a toda velocidad), y si va a pasar que la mitad de la gente sea jubilada (ya vamos casi por el 25%)
Y eso es de lo que habla #86
De todas formas, en UK existe pensión pública. La pensión pública es el suelo para apoyarte y la parte privada es el complemento. Realmente con tener la casa en propiedad ya podrías vivir perfectamente con la pensión pública, pero igualmente todas las empresas te pagan un plan de pensiones y hay ventajas fiscales gordas si usas planes particulares como el LISA por ejemplo:
www.gov.uk/lifetime-isa
Sea como sea, con este sistema el poder adquisitivo de la pensión de un yanki baja a medida que sube el coste de la vida/inflación, siendo aproximadamente la mitad a los 85 años de lo que se cobraba a los 65 años. Y tienes que haber metido una pasta de tu salario para poder disfrutarlo.
www.calculator.net/401k-calculator.html
CC/ #9 #49