Era el Santo Gríal de los inversores. La ecuación Black-Scholes, desarrollada por los economistas Fischer Black y Myron Scholes, propuso una forma racional de establecer el precio de un contrato financiero en una fecha futura. Era como comprar o vender una apuesta a un caballo a mitad de carrera. Abrió un nuevo mundo de inversiones tremendamente complejas, dando lulgar a una industria global gigantesca. Pero cuando el mercado de las sub-prime llegó a su tope, esta ecuación se convirtió en un agujero negro, que no hacía más que atrapar dinero.
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etiquetas: ecuación , matemáticas , black-scholes , sub-prime , mercados
www.youtube.com/watch?v=ykBIjgxpSzI&feature=related
El enlace de #1 es altamente recomendable.
The equation itself wasn't the real problem. It was useful, it was precise, and its limitations were clearly stated. It provided an industry-standard method to assess the likely value of a financial derivative. So derivatives could be traded before they matured.
#4 En ese video no está bien explicado porque quebró LTCM, mejor leer este artículo www.rankia.com/blog/fernan2/364344-ltcm-long-term-capital-management-h