Los usuarios del chat son en su mayoría jóvenes (millennials) que se han subido a lomos de la inversión a través de plataformas sin comisiones como Robinhood y que han cambiado considerablemente el panorama de la inversión en el último año. En vez de invertir en carteras variadas o seguir pautas tradicionales, van en busca de posibles 'nuevos unicornios' cuando no van directos a espolear empresas que son de su agrado pero están atenazadas por los inversores bajistas precisamente por sus malos fundamentales.
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¿Cómo hace esto? Pues aunque he usado el término apuesta, la operación es más sencilla, simplemente es al revés de lo habitual. Lo explico mejor, mira.
Lo normal que entiende casi todo el mundo es que para ganar dinero tienes que comprar barato y vender caro. Por ejemplo, comprar acciones de GME a 10$ y venderlas a 50$. Así, por cada acción habrás ganado 40$. Pero claro, para hacer eso estás suponiendo que dentro de un día, o una semana, o un mes o un año, la acción de GME cotizará a 50$, es decir, que habrá alguien dispuesto a pagarte 50$ por aquello que tu pagaste a 10$. Si la empresa va bien esto es normal: cada vez ganará más dinero, crecerá, le irá mejor... por eso la empresa cada vez vale más.
¿Pero qué ocurre si piensas que la empresa va a ir a peor, porque cada vez vende menos, se le ha incendiado una fábrica, su presidente es un corrupto...? Pues que también puedes ganar dinero pero haciendo la operación al revés: vendes la acción al precio actual de 10$ y dentro de un día, una semana, un mes o un año, compras la acción a 1$ y habrás ganado 9$ por cada acción.
Espera, ¿vender primero y comprar después? ¿Eso se puede hacer? Sí, se puede hacer, y eso se llama "vender a corto" o "ponerse corto". Vale, pero ¿cuál es el mecanismo, cómo puedes vender algo que no tienes? ¡Buena pregunta! Si quieres vender algo que no tienes lo único que puedes hacer es vender las acciones de otro. Por ejemplo, las mías. Vienes y tomas alquiladas mis acciones, me pagas un alquiler diario y te quedas mis acciones. Ahora que tienes mis acciones, las vendes a otra persona a 10$. Pero ojo, que son alquiladas, me las tienes que devolver dentro de un mes o me voy a cabrear. Pero bueno, tampoco me importa que las tengas tú, porque mientras las tienes tú me estás pagando dinero por ellas.
¿Qué ocurre si el precio baja a 1$? Pues que compras de vuelta las acciones que me habías prestado, ganas 9$ y me las devuelves. A esos 9$ le restas el dinero que me has pagado a mí en concepto de alquiler, que será más dinero cuanto más tiempo haya pasado, y listo. Te has hecho de oro y has pagado muy poquito dinero en ello, porque de primeras te dieron 10$ por acción, de ese dinero estuviste pagando mi alquiler y luego te gastaste 1$ por acción. Has ganado pasta y no necesitabas tener un dólar en el banco. Son todo ventajas.
Son todo ventajas siempre y cuando la… » ver todo el comentario
www.reddit.com/r/wallstreetbets/
Esto ya pasó con nada menos que Volskswagen hace un tiempo moxreports.com/vw-infinity-squeeze/ y los fondos perdieron 30 mil millones de dólares.
Sí es para estar asustadete...
1) La acción está a 1€, pero tu crees que va a bajar a 0.8.
2) Tomas un préstamos en acciones, los accionistas te cobran una comisión por el préstamo. Para simplificar seguimos con 1 acción, la que tomas prestada.
3) La vendes a 1€.
4) Las acciones bajan a 0.8€.
5) Compras la acción de nuevo, ahora a 0.8€
6) Devuelves la acción a su propietario que se queda como estaba y pagas la comsión.
7) Beneficio (0.2 - la comisión), has ganado dinero.
Pero ¿qué pasa si te equivocas y las acciones suben? Pues que palmas pasta, empezamos en el paso 4...
4) Las acciones suben a 2€.
5) Tienes que comprar la acción que tienes que devolver, te cuesta 2€
6) Devuelves la acción y pagas la comisión.
7) Perdida 1€ + la comisión.
El problema es que no hay límite de pérdida, imagina que en el paso 4 las acciones suben a 1.000.000€
Cuando estalló todo en 2008 hubo gente que ganó muchísimo dinero haciendo esto, apostando e contra de activos AAA (se supone que es el tipo de inversión más segura que puedes hacer), parecía una locura, pero los que apostaron en contra se dieron cuenta que las agencias de calificación estaban calificando como AAA pura basura y que la burbuja terminaría por estallar.
Paul McArtney debe estar aterrorizado.
Edit: ok.. músicos.
No es una burbuja tipica que la gente se mete porque "sube" el valor y hasta que explote, hay una demanda real prometida por las opciones de unos especuladores que dicen que a X fecha van a entregar un montón de acciones (que no tienen), y los de reddit quieren explotar eso con un short queeze.
What Is a Short Squeeze?
A short squeeze occurs when a stock or other asset jumps sharply higher, forcing traders who had bet that its price would fall, to buy it in order to forestall even greater losses. Their scramble to buy only adds to the upward pressure on the stock's price.
No sé si lo he dicho bien.
Yo que con la vida me he vuelto un incrédulo desconfiado pienso que seguro que detrás de los 4 o 5 que mueven el cotarro en ese foro (que serán pocos porque el resto seguro van como borreguitos a lo que ellos dicen) estarán unos inversores que hacen un buen negocio manipulando de esta manera el precio de las acciones.
En bolsa se aplica el mismo dicho que en el póker: "Si en una mesa de póker no sabes quién es el pardillo, es que el pardillo eres tú".
1.- Eliges chicharro.
2.- Entras sin hacer mucho ruido y acercando el valor a la resistencia. Algo mas facil siendo muchos entrando desde distintas cuentas de inverion.
3.- Coordinas la entrada "a saco" rompiendo la resistencia.
4.- Haces saltar los stop-lost (presumiblemente un 5% por encima de resistencia).
5.- Vendes mientras saltan.
6.- Todo lo anterior se va al carajo porque saben todo con antelacion al leerlo en reddit.
Corres el riesgo de que te dejen de hacer caso o de no vender antes de la bajada.
Cines, tiendas físicas.... Hasta el otro día salió el CEO de BlackBerry diciendo que no entendía el porqué de la subida en bolsa. Le faltó decir, "yo no he hecho nada bueno para generar esto, la empresa sigue siendo una mierda".
En valores grandes es difícil hacer esta manipulación porque la capitalización es muy grande. Aún así las grandes gestoras de fondos de inversión sí que tienen algo de capacidad y hay mucho iluminado que sigue el "análisis técnico" y entra al trapo.
La circular:
- Yo tengo todas las acciones que existen, que son 100.
- Tú, LuisQ, me las pides prestadas y se las vendes a Andrés.
- Andrés se las vende a Francisco
- Tú, LuisQ, le pides 100 acciones prestadas a Francisco, y se las vendes a Manolo
En este momento resulta que debes 200 acciones: 100 a Francisco y 100 a mí, pero en total sólo existen 100 acciones. Como la fecha de vencimiento de ambas operaciones sea la misma... tienes un problema, porque no puedes devolverme 100 a mí y 100 a Francisco, no existen tantas.
Y la otra, es por medio de Market Makers. Estos son organismos que tienen un historial de transacciones impecable: siempre han devuelto todo aquello que han pedido prestado (y en volúmenes enormes, claro), han cumplido todas sus obligaciones legales, etc, etc. Pues a estos organismos se les permite operar con cosas que no son suyas y que ni siquiera existen. ¿Para qué? Para "crear mercado". La idea es que si yo quiero comprar acciones y no tengo a quién, el Market Maker me las va a vender. Quizá las tome prestadas de alguien, pero quizá no. Si las vende sin haberlas comprado o tomado prestadas primero se llama "naked short", "venta a corto desnuda", porque no está cubierta por el activo que debería tener.
Otro asunto que no menciona el artículo es que, como es de esperar en una plataforma con tantísimo astroturfing como Reddit, ya hay listos intentando aprovecharse, haciendo campañas para que se desvíe la atención y la gente compre acciones de Nokia en vez de Gamespot.
Por cierto, en ningún sitio (pero ninguno, ¿eh?) he leído absolutamente nada acerca del impacto que todo esto pueda tener en Gamespot. En la empresa en sí, quiero decir. Es como si esto no les afectara en nada. Sinceramente me reafirma en mi idea de que todo esto es un casino para ricos (aunque ahora haya gente no tan rica entrando), aunque admito que estoy cuñadeando desde la ignorancia.
Me recuerda al trollbox de btc-e o polo en sus buenos tiempos. Coordinarse para hacer estas cosas creo que es delito en los Estados Estúpidos de América.
Bueno, y el asuntillo ése de metamorfizarse en señora mayor también debe de ser bastante inquietante...
En fin...
Dicho lo cual, hay gente haciendo YOLO que entraron al principio y se van a poder jubilar con esto (hay chavales que compraron Calls a céntimos con strike a 100$, literal). El problema es que hay ahora mismo miles y miles chavales poniendo 5-10k por encima de 100$ soñando que se va a 1000$ con el RIESGO que eso conlleva. No son conscientes de que su duplican/triplican sacan 10-20k y eso no les da para cambiar de vida. Cuando analizas riesgo/beneficio, te preguntas si merece la pena jugarse los ahorros de una vida (corta, pero una vida) cuando el riesgo es absurdamente desproporcionado y puedes perder hasta los calzoncillos.
Pero como ellos dicen: YOLO.
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Hay un detalle más, y es el de los grandes inversionistas en corto. Son un auténtico peligro, ya que su técnica es la de investigar los detalles oscuros de las empresas o directivos, y cuando cazan un problema, lo publican y lanzan una red desinformación sobre esa empresa. Justo antes, compran acciones y las venden cuando el pánico sobre esa empresa hace caer su cotización.
Esto sucede también con las deudas de los países. Se puede actuar en corto contra la deuda de países. Un ejemplo sería España en la pasada crisis (de la que tenemos la resaca todavía). Cuando empezamos la caída, nuestra emisión de deuda funcionaba como una acción... por eso se produce un ataque contra el país para que pierda valor.
Ahí es donde entran los grandes medios de comunicación para difundir noticias catastróficas, y donde se manipula la intervención de los grandes fondos zombies (los de los bancos). Estos fondos están formados por "marianitos", es decir, clientes de a pié que no importa que pierdan pasta. Los bancos los usan como ariete para hacer compras y ventas masivas que hagan caer el mercado (da igual si el fondo se descalabra) que benefician a los grandes fondos privados, que si actuan.
#97 En la mayor parte de los casos, los traders son inversionistas que se creen que son Warren Buffet trabajando en con un broker de medio pelo en su cocina, y pensando que su gran intuición les hará ganar millones.
Creo que solo tengo una pregunta.... ¿Cuál es la lógica de que se pudan tomar prestadas 150 acciones si solamente existen 100? O preguntado de otra forma... ¿quién es el que vende humo y quién lo permite?
Gracias.
Si alguien quiere entender esto, me temo que tendrá que leer varios libros especializados. Un buen inicio sería leer a Lawrence G. McMillan.
Se escribe stop-loss.
Por ejemplo, Blackrock acaba de comprar 1.5 millones de acciones mas de las 7 millones que ya teni.
Si le sale, le entrará la euforia de lo bien que le ha ido y meterá la pasta en otra operación igual de arriesgada, hasta que en una lo pierda todo.
Y cuando lo pierda todo, como sabe que en una exitosa se puede ganar mucho dinero se endeudara para seguir jugando y así recuperarse de las pérdidas.
Pero si hay mucha gente que quiere comprar acciones para devolverlas, van a tener que pujar al alza para ser ellos quienes compren las acciones, haciendo que el precio suba significativamente.
El valor del stock está en función de la oferta y la demanda. Pero la oferta y la demanda no siempre dependen de las cuentas de la empresa.
Pueden tener un CEO carismático vende humo y no estar vendiendo un puto producto y la acción está por las nubes. Los bajistas apuestan en contra, sacan noticias de los datos reales y una empresa de fantasía vuelve a la realidad. Los accionistas que se dan la hostia justo a la empresa pierden dinero pero aprenden a mirar más en donde meten su dinero.
Por lo que se entiende del artículo, algunas de las empresas que están hinchando sin números que lo sustenten van camino de darse una buena hostia en algún futuro no muy lejano.
www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/l5nphz/gme_yolo_update_jan_26
Short sellers make VW the world's priciest firm
Si eres un currante estás jodido...
Y digan lo que digan, todo esto me parece un mega-casino sacacuartos para tontos. Pura especulación, que hace que alguna gente gane dinero "del aire", estafando a otra.
Lo que me hace una gracia enorme es cómo WSB está jugando con el sistema. Y deben tener desesperado a más de un fondo. Cuando venzan los plazos de las acciones, alguno la va a pasar muy mal. Mientras, WSB hace un "adamantium grip" de GME.
En fin. El mundo en el que vivimos...
Desde mi ignorancia. Supongo que esto que indicas no puede sea exactamente así, es decir, se podrá devolver el valor de la acción en fiat si no puedes comprarla porque nadie la quiere vender. Si es como tú indicas, en un "short squeeze" como propietario de acciones podrías estar recibiendo el alquiler de la misma indefinidamente y dejar al bajista con un pago mensual para él y sus descendientes. ¿No?
En cuanto a devolver en dinero... no, has de devolver las acciones. El problema es que antes de llegar a eso ocurre lo que menciona #220, y es que este tipo de operativa requiere que tengas fondos o valores que respalden tu inversión.
Es decir, si debes 500 acciones de GME, estás obligado a contar con una cantidad de dinero o bienes que cubran ese valor. Si el valor de esas acciones sigue subiendo, dejas de tener dinero para hacer frente a esa deuda: entonces superas tu "margin call" y tú broker empezará a liquidar posiciones que tengas en otras acciones, por ejemplo venderá tus acciones de Repsol (y si con ello pierdes dinero... te fastidias)
De todas maneras, me gusta la máxima de WallStreetBets: "no metas dinero que no estés dispuesto a perder".
Llegó un momento que el negocio de Gowex era casi más vender las acciones que el propio negocio en sí.
Meterse a "salvar" empresas con bajistas metidos, simplemente por "joder" a los bajistas (que habrá que ver si es así), es no tener aprecio por tu dinero.
Los bajistas son necesarios igual que los compradores o alcistas.
Por poner un ejemplo tonto, si una empresa quiere recomprar sus propias acciones, los bajistas les vienen de perlas para no comprarlas tan caras.
No existe blanco o negro, como con todo.
Vaya spoiler!!!!
Totalmente distinto y reprobable es cuando se hace con motivos meramente especulativos o, peor, manipulativos.
Y esto va a durar unas cuantas semanas hasta que la SEC ponga orden (si es que quiere, yo ya me creo cualquier cosa en 2021). Hoy mismo AMC (perdiendo dinero literalmente a chorros, una auténtica sangría) en pre-market por encima de 12$ cuando hace una semana estaba en 2$. Es el próximo objetivo de WSB por el FOMO de los que perdieron el tren de GME (es la tercera compañía por debajo de 10$ con mayor short interest). Si les va la ludopatía ya saben...
"Un ejemplo perfecto lo da un joven usuario del foro que asegura haber metido los ahorros de toda la vida de su padre en acciones de Blackberry. Precisamente la empresa de telefonía subía esta semana en bolsa más que todo el año pasado por el empuje de estos 'rebeldes' inversores minoristas. "O se jubila en un yate o pidiendo cupones para comida"
Hasta donde yo he entendido, un market maker puede vender opciones call simplemente teniendo colateral, aunque no tenga las acciones. Cuando vendes una opción call te estás comprometiendo a vender unas acciones a un precio, y tienes que tener la pasta para comprarlas al precio de mercado, pero no las propias acciones. Si el precio sube tienes que aumentar el colateral, y si sube mucho y no puedes hacerlo tienes que deshacer la posición comprando al precio que sea para tener las acciones.
Hay que ser realistas y nadie da duros por 4 pesetas. Lo único realista que veo en temas de inversión son los fondos indexados o en mi caso un roboadvisor y que vaya el rebalanceando por una pequeña comisión. Tú solo te tienes que ceñir al test que te hace, hacerle caso y realizar lo que puedas aportar. Obviamente primero debes de tener unos ahorros como colchón y tener capacidad de ahorro. Si no llegas a final de mes, ni lo pienses.
Pero verlo es gracioso, y ver a un señor que enj unió metió 240 dólares a 0'80 la acción con más de 6 millones de dólares ahora también en gracioso
El caso es que de aquí al viernes, el tiburón puede rozar la banca rota si no actúade alguna manera, el fin de semana van a tener que cubrir las acciones y no sé si tienen tanto dinero (creo recordar.leer que cada 11 dólares por encima de lo que ellos estipulaba duplicaban la perdidia de la compañía, que ayer perdía 2'6 mil millones)
Ellos han lanzado una historieta de que es una lucha revolucionaria contra los "malos fundamentos", pero los que lo dileran no son diferentes, y incluso que sean un poco peor por su irresponsabilidad. En Reddit, plataforma que fue empezada con astrosurfing y usuarios falsos por admisión de sus propios fundadores, se sigue esta tradición y este intento de atraer a mas "common Joes" para que se hagan "millionaires", y los que ya tienen experiencia utilizando la red social para promover productos ahora lo esta haciendo con la intención de Ponzi.
Los payasos que saldrán perdiendo serán los últimos que inviertan y darán solvencia para la salida de las ganancias de los que invirtieron al principio. Tened en cuanto, al comprar acciones, tu pierdes dinero, y solo esperas recuperarlo una vez que vendas las acciones, y que el ultimo precio de venta-compra no quiere indicar que haya volumen para la venta de todas tus propias acciones a ese precio.
Esa creo que es de un libro de Peter Lynch. Pero vamos, es la misma idea.