Hace un par de semanas publicamos en Xataka un artículo en el que hablábamos de cómo las expectativas por la IA estaban (y están) disparando muchas acciones bursátiles. ARM, Palantir, AMD o hasta Soundhound, entre otros, han acompañado a NVIDIA en su rally alcista en lo que llevamos de año.
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etiquetas: supermicro , ia , nvidia
De hecho este tipo de artículos en medios generalistas se suelen hacer en los picos de burbujas.
Si hubieras invertido en empresas con 10 veces ganancias habrias estado MUY por debajo de las ganancias del mercado por lo menos los ultimos 20 años. Ni Warren Buffet invierta ya en P/E de 10.
Pero estaban muy de capa caída ultimamente. Las grandes han depurado mucho sus diseños y ya no tiene mucho sentido dejarse la pasta en un "clónico" cuando puedes dejártela en una torre oficial de uno de los grandes.
Me alegra que sus tostadoras (así llamábamos a los dobles Xeon que sacaban en su dia, que hacían microclima subsahariano en la sala de la empresa) les den vida con la IA.
Muchas gente en el subforo de Reddit r/homelab los compran de 2ª mano para tener corriendo sus imágenes de Docker en su casa.
Todos los que he gestionado han sido una maravilla de rendimiento , durabilidad, etc
#13 Depende de los beneficios, si tienen un PER alto pero los beneficios aumentan, el PER baja.
Y es perfectamente posible invertir en empresas baratas y ganar más dinero que el SP 500. Por ejemplo el fondo Tercio Capital invierte en empresas muy baratas (ej PER 4) y ha batido el SP500.
www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00001DOCQ
Tienen hasta placas base para "gamer".
A mi me parece un fabricante super fiable, eso si, se paga.
He "cazado" buenas empresas con PER por debajo de 10, sobre todo japonesas en los dos últimos años y ni tan mal...
Constructoras y bancos europeos también he cazado alguna y tabacaleras...
Entiendo que he tenido suerte y he acertado cambio de ciclo comprando grandes empresas que estaban con PER bajos y con gráficos horrendos. Hace 2-3 años, sabiendo que la inflación no iba a ser puntual, entendí que Japón tenía muchas empresas que tenian buenos beneficios, venden internacionalmente, con PER bajísimos, algunas con dividendos y que probablemente en Japón iban a empezar a subir tipos de interés y tras una decada tener subida de precios y por ende, alza en cotización de sus empresas. Mitsubishi Heavy Industries (hacen de todo y armamento), Tokio Electron (semiconductores), Komatsu (minería) me han ido muy bien.
Por otro lado, a pesar de llevar también tecnológicas de EEUU (mi gran apuesta fue Microsoft cuando era la olvidada y vendí Nvidia) entendí que habría cambio de ciclo de tecnológicas a industriales (en cierto modo) y más con tambores de guerra; General Electric, Rolls-Royce, Leonardo...
Sé que es suerte, también estoy indexado a msci world (occidente), un fondo de defensa y otro de India.
Este año entré en Raytheon, Deutsche Bank, FCC, Sacyr y no recuerdo cual más... Estoy pensando en Porche (911), Take-Two, 3M, Philips y alguna que otra más pero intuyo que vamos a tener hostion y que solo falta el catalizador para ello, me da vértigo...
No estoy en smalls (salvo una pequeña parte en Lemonade, la española Airtificial, Palantir y una posible minera de cobre y oro) he intento no caer en empresas con per altísimos (a menos de que tengan beneficios estratosféricos).
PD: me dejé Altria en este año; tabaco, cerveza y galletas. Imbatible como valor refugio pero estoy en la cuerda floja, probablemente me salte el stop.
Nada de eso cambia nada de lo que he escrito en el comentario. Por supuesto que el Price to EARNINGS cambia si los earnings cambian. Tambien cambia si el precio cambia. Duh..
Lo que no cambia es que la inmensa mayoria de empresas (incluido los mayores indices de referencia) hace lustros que no tienen P/E de 10 y que la inmensisima mayoria de inversores (incluidos value) no usan P/E de 10 para definir inversiones. Como he dicho, ni Buffet lo hace.
Pues puede que me venga de ahí la cosa ...
Huelo algo para este año y no son buenas sensaciones.
www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00001DOCQ
Gracias por confirmar lo que decia.
El bulito de Buffet ya te lo he desmentido en el otro comentario.
Eso de "aguantar porque ya he comprado" es la mayor tonteria inversora que has escrito. Y eso que parece que te dediques profesionalmente a escribir tonterias.
Yo lo que veo es que no se han desviado mucho de su sector, es simplemente una especialización, como en su día la tuvieron para almacenamiento masivo.
Totalmente de acuerdo con tu opinión sobre el blog Xatalamierda
Por un lado muchas empresas no quieren dar sus datos a Open AI, Google, o Microsoft, y necesitan su propio "hierro",y por otro hay empresas que van a alquilar sus equipos como servicio, y Supermicro ofrece flexiilidad y buenos precios ara lograr tal cosa.
Pedirle lo mismo a IBM, HPE, Dell, o similares, y sin tener las cifras en nis manos, seguro que es más caro que usar equipos de Supermicro. Especialmente teniendo en cuenta que a éstos los que más le gustan vender son servicios de mantenimiento, administración y tal.
Si has dejado de invertir en alguna por estar a más de 10, te habrás perdido muchas ganancias.
Por supuesto el extremo de 71 veces ganancias, es en mi opinión no invertible, solo por especulación.
La realidad es que ya desde hace un par de décadas, la inversión en empresas de calidad se realiza a PERs altos. No estoy hablando de 30 o mayores, pero sí en PERs de 15 a 30.